Efficiently Inefficient

• GPGP

  12-02
  比较简单，所以看得懂。。 当然我只看了trend following那一章
• 猪在树上

  04-29
  不建议非金融专业人士直接投资任何证券品种，如果非要投资，请先看这本书了解基本的投资方法
• 一路向北

  02-06
  如果放在2019年读书list，毫无疑问这本书是the year of the book。尤其是对于只会自上而下选股或者自下而上做策略的人来讲，这本书打开了投资的工具箱。无论是从策略选择，还是策略搭建的框架；无论是做方向性交易，还是套利交易；无论是做单一资产投资，还是多资产组合；这本书都是最值得看的。
• Backwater

  08-17
  4.5/5 有些公式来源和成分讲得不太好
• 大虾观社会

  01-24
  从利润来源，到策略，到标的都涉及到了。
• 豆友251433223

  06-07
  concise, informative, well-organized, humble and witty!!
• LastTreeL

  09-27
  去年老板借给我读的～～～
• 黑暗即是虚空

  07-11
  AQR出品，必属精品
• 开木

  11-26
  Best book on investing - 仅此唯一
• Mr. L

  12-18
  Lasse对市场有效性的看法和Howard的类似，但更加“精确”一些。他认为市场基本有效，而无效的那部分恰好补偿了积极管理的成本。资本市场和资产管理市场两者不可能同时有效（如果如此资本市场有效，那么资产管理市场就必然无效）。作为价投的，我觉得这书最多就是了解个大概，但依然是有价值的。了解对冲基金群体行为逻辑和背后的市场风险，融资风险，撤资风险等对他们行为形成的约束（流动性漩涡以及掠夺式交易）对我们理解市场的价格走向有很大的帮助，毕竟在任何交易中必然有一个人是傻瓜，不研究对手行为逻辑的教练方式是不可取的。全球宏观一块索罗斯的采访很有趣。即使是反射理论的创始人（亦即反应显示的基本趋势与产生于趋势本身的认知偏差之间相互作用），他依然经常对市场过度的反应预判不够。有些部分值得回头来做适当的总结。
• JohnnieDrinker

  05-22
  今年有幸上了Lasse的课，顺便帮他打了个杂活儿。本书优势在于总结的精炼，对主流投资方法都浅显易懂的做了介绍。缺点在于不够深入，跟他自己和AQR发的paper比起来，有点只讲基础概念的感觉。
• VK

  09-17
  Excellent overview of hedge fund strategies & interviews with top alpha hunters
• Renco

  07-07
  难得的好书，一个真正懂投资和交易的金融理论学者无私的分享，我甚至觉得他有点太大方了。
• 子珂

  10-14
  教科书级别，简明介绍了各类交易风格. (1) 市场是部分无效的，也有很多类型，人们通过不同方式去利用无效从而盈利（即交易策略）, or profit from pricing risks (better than the market). (2) 投资 = value + mom + quaility; quality ~ growth, profitibility, safety, management. chp 7, 9, 12 对我比较有价值. 希望以后能多研究11 macro部分
• hibernate

  10-19
  [PL]非常好的对冲基金类型的总结，某些类似“骨骼”这样的内容还真得是内行人才能有深入的从上至下的理解。评价区有觉得此书太浅的，可能是对于行业认识有误差。策略和执行本来就是在这行业的生存之道，是不可能也不会有人会全面解锁的。换一个说法，能解锁的必然已经是不太可能获利的模式。
• henix

  11-18
  http://bbs.pinggu.org/a-1816094.html